- Bolivia da un paso clave en la regulación de fintech: rige un nuevo marco legal
- Un nuevo decreto regula a más de 40 fintech que operaban sin supervisión y abre la puerta a nuevos modelos digitales en pagos, préstamos y activos virtuales
Bolivia acaba de marcar un hito en el camino de su transformación financiera con la aprobación del Decreto Supremo N.º 5384, que establece un marco legal para las Empresas de Tecnología Financiera (ETF), conocidas como fintech. Esta medida, impulsada por el Gobierno Nacional, pone fin a la operación informal de más de 40 startups tecnológicas que venían ofreciendo soluciones financieras sin una normativa clara.
Con esta nueva legislación, Bolivia se suma al grupo de países latinoamericanos que reconocen el potencial de las fintech para impulsar la inclusión financiera, modernizar los servicios financieros tradicionales y dinamizar la economía digital.
Un ecosistema financiero que madura
Hasta ahora, Bolivia se mantenía rezagada en comparación con sus pares regionales en cuanto al desarrollo y regulación del ecosistema fintech. Aunque el país cuenta con más de 40 empresas en el sector, especialmente concentradas en ciudades como Santa Cruz, La Paz y Cochabamba, operaban sin una supervisión específica.
Con el nuevo decreto, todas las empresas deberán obtener la autorización de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) y ajustarse a estándares de seguridad y transparencia. Además, la ASFI tiene un plazo de 40 días hábiles para emitir la reglamentación específica que definirá los criterios técnicos y operativos para su funcionamiento.
El ministro de Economía y Finanzas Públicas, Marcelo Montenegro, aseguró que «con este decreto, Bolivia entra de lleno al ecosistema fintech, de forma moderna y regulada», destacando que el objetivo es brindar certidumbre al mercado, proteger a los usuarios y generar oportunidades para nuevos actores.
¿Qué podrán ofrecer las fintech en Bolivia?
Las empresas podrán desarrollar servicios en cinco áreas clave:
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Blockchain y activos virtuales
Plataformas con tecnologías como tokenización de activos, criptomonedas y proveedores de servicios de activos virtuales. -
Pagos digitales
Desde billeteras móviles hasta infraestructura para pagos electrónicos. -
Plataformas de financiamiento
Modelos como préstamos entre pares (P2P) o crowdfunding. -
Tecnologías para empresas
Soluciones para automatizar procesos financieros o facilitar servicios financieros digitales. -
Innovaciones futuras:
Serán definidas en el reglamento que publicará la ASFI.
Estas medidas permitirán introducir productos como préstamos digitales, remesas internacionales y emisión de activos tokenizados, en un entorno más seguro y competitivo.
Inclusión financiera en Bolivia: un desafío pendiente
Bolivia ha mostrado avances en inclusión financiera en los últimos años, pero aún enfrenta importantes retos. Según datos del Banco Mundial, en 2021, solo el 61% de los adultos bolivianos tenía una cuenta en una institución financiera formal, por debajo del promedio regional. Además, el uso de servicios financieros digitales sigue siendo limitado, especialmente en áreas rurales.
El país cuenta actualmente con 11 bancos múltiples, además de cooperativas de ahorro y crédito, mutuales y entidades financieras de desarrollo. Sin embargo, el acceso desigual a productos financieros, la baja digitalización del sistema y la falta de competencia han restringido el alcance de los servicios financieros en Bolivia.
En cuanto al ecosistema fintech, el Mapa Fintech de Bolivia 2023 (elaborado por Fintech Bolivia y el BID Lab) identificaba unas 45 fintech activas, con foco en pagos, préstamos y tecnologías empresariales. La nueva normativa podría atraer a más jugadores al mercado, tanto locales como internacionales, especialmente si se abre un entorno regulatorio favorable y previsible.
Un paso hacia la modernización
El Decreto 5384 no solo busca ordenar el mercado, sino también proteger a los usuarios frente a riesgos como fraudes, ciberataques o colapsos de plataformas. Al exigir estándares de ciberseguridad, autenticación y protección de datos, Bolivia se alinea con buenas prácticas internacionales.
Además, el decreto abre la posibilidad de crear un sandbox regulatorio, un entorno controlado de pruebas donde las nuevas empresas podrán lanzar productos de forma limitada y supervisada, algo ya adoptado con éxito en países como México, Brasil o Colombia.
Bolivia ha dado un paso fundamental hacia la modernización de su sistema financiero. La aprobación del marco legal para las fintech ofrece una oportunidad única para cerrar brechas de inclusión financiera, atraer inversión e innovación, y posicionarse como un jugador emergente en el ecosistema digital andino. El reto ahora estará en implementar una reglamentación ágil, transparente y enfocada en el usuario, que permita que la tecnología financiera cumpla su promesa de transformar la vida económica de los bolivianos
